2016年上半年藥品流通行業(yè)運行分析及發(fā)展趨勢預測
日期：2016/9/27
2016年，是國家全面推進(jìn)“十三五”戰略規劃的起始之年，是國家新醫改進(jìn)入三醫聯(lián)動(dòng)攻堅階段的改革之年，是我國藥品流通企業(yè)步入轉型升級新階段的關(guān)鍵之年。為促進(jìn)國家醫藥衛生體制改革，保障“健康中國”戰略實(shí)現，圍繞供給側結構性改革，企業(yè)努力創(chuàng )新商業(yè)模式、拓展經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，跨界融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對供應鏈進(jìn)行整合與優(yōu)化，探索區域聯(lián)合、實(shí)現平臺共贏(yíng)。2016年上半年，藥品流通行業(yè)總體運行呈現穩中向好的發(fā)展態(tài)勢，銷(xiāo)售總額穩定增長(cháng)，結構調整穩步推進(jìn)，服務(wù)能力進(jìn)一步增強。
一、藥品流通行業(yè)運行基本情況
（一）整體規模
據統計，2016年上半年全國七大類(lèi)醫藥商品銷(xiāo)售總額（銷(xiāo)售總額為含稅值）9273億元1，扣除不可比因素比上年同期增長(cháng)12.0%，增幅回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，藥品零售市場(chǎng)銷(xiāo)售總額為1855億元，比上年同期增長(cháng)10.1%，增幅上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。
（二）效益情況
據統計，2016年上半年藥品流通直報企業(yè)（近1200家）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6515億元，扣除不可比因素同比增長(cháng)12.5%，增幅回落0.3個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現利潤總額111億元，扣除不可比因素同比增長(cháng)11.5%，與上年基本持平；平均利潤率為1.7%，與上年同期相比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；平均毛利率為6.8%，與上年同期相比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；平均費用率為5.5%，與上年同期相比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。
（三）行業(yè)資本運作情況
據統計，2016年上半年藥品流通行業(yè)20家上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總和為3153億元，同比增長(cháng)16.0%；凈利潤為99.7億元，同比增長(cháng)27.0%；平均毛利率為15.2%，同比略有下降；平均凈利率為2.9%，同比基本持平；平均費用率為6.6%，同比略有下降。
（三）藥品零售企業(yè)積極探索新型業(yè)務(wù)模式不斷提供增值服務(wù)
2016年上半年藥品零售市場(chǎng)規?？傮w呈現增長(cháng)態(tài)勢但增速放緩。監管趨嚴，市場(chǎng)化淘汰加速，以上市公司為代表的大型連鎖企業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。藥品零售企業(yè)積極探索新型服務(wù)模式，通過(guò)兼并重組、院店合作、藥店聯(lián)盟、電子商務(wù)、中醫館、DTP專(zhuān)業(yè)藥房等多種形式開(kāi)展創(chuàng )新業(yè)務(wù)，提供增值服務(wù)，藥品零售模式開(kāi)始出現重大變化。隨著(zhù)公立醫院改革的推進(jìn)，在醫?？刭M、藥占比控制、合理用藥、處方外流等政策的持續影響下，零售市場(chǎng)將獲得巨大的銷(xiāo)售機會(huì )，零售藥店將成為醫藥行業(yè)最為重要的銷(xiāo)售渠道。
（四）現代醫藥物流模式變革促使行業(yè)向醫藥服務(wù)商轉型
我國藥品流通行業(yè)創(chuàng )新突破的核心在于實(shí)行現代物流模式的變革。采用現代化物流設備和先進(jìn)集成管理系統，實(shí)現藥品物流信息化、智能化管理，并通過(guò)供應鏈集成、物流延伸項目等，為醫藥工業(yè)企業(yè)、醫療機構提供優(yōu)化庫存、規范管理、自動(dòng)補貨一系列增值服務(wù)。據不完全統計，大型藥品流通企業(yè)已為1000多家醫療機構搭建院內藥品物流信息管理平臺，實(shí)現藥品、耗材、醫療器械等醫療機構日常用品采購、配送、調配、科室使用全程智能化，助力醫院突破信息化管理的瓶頸，不僅鞏固深化藥品流通業(yè)在醫院這一核心藥品配送終端渠道上的業(yè)務(wù)發(fā)展基礎，還帶動(dòng)行業(yè)從傳統藥品批發(fā)商向為客戶(hù)解決服務(wù)方案的醫藥服務(wù)提供商的角色轉型。在醫藥分開(kāi)的大趨勢下，這一轉型有助于促進(jìn)醫院提升信息化水平，促使醫院逐步剝離非核心業(yè)務(wù)，使醫院聚焦診療能力的提升，重新打造新醫改背景下醫療機構新的核心服務(wù)能力，與此同時(shí)挖掘了藥品流通行業(yè)對于國家推動(dòng)新醫改最具潛力的價(jià)值。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是這場(chǎng)變革中的催化劑，加速推進(jìn)醫藥物流模式向扁平化、平臺化的方向發(fā)展，上下游互相滲透，多倉協(xié)同配送，倉儲資源和運輸資源統一調度，實(shí)現流程再造；向低成本新型現代綠色物流發(fā)展，優(yōu)化信息流、物流，提高運行效率，降低流通成本；增強企業(yè)競爭能力，提升行業(yè)集中度。在這個(gè)過(guò)程中，現代醫藥物流獲得了發(fā)展機會(huì )，拓展增值服務(wù)的深度和廣度，促使藥品流通行業(yè)向智慧型現代醫藥服務(wù)商轉型，但也存在較大的運行壓力和困難。
（五）醫藥電子商務(wù)模式發(fā)展差異化
目前，國內醫藥電商模式層出不窮，且深入到醫藥的全產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)程，其中B2C最多，B2B發(fā)展較慢，O2O尚處于探索之中。面對醫藥電商的巨大市場(chǎng)，傳統的藥品流通企業(yè)以及行業(yè)外的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均表現出很大的熱情。同時(shí)，在傳統的醫藥購銷(xiāo)基礎之上，大健康服務(wù)廣泛地應用于電商平臺的建設之中，如上海醫藥與京東共建“云健康”平臺、廣州醫藥聯(lián)手阿里健康、九州通與“春雨醫生”合作、華潤健一網(wǎng)布局O2O、國藥推進(jìn)醫療健康產(chǎn)業(yè)平臺建設以及天貓、百度、騰訊、微商城等各種醫藥電商模式不斷涌現，由B2B模式向B2B2C模式轉型，由傳統商業(yè)貿易向現代化綜合服務(wù)轉型，為電商差異化、多元化、創(chuàng )新發(fā)展提供了模式創(chuàng )新、概念創(chuàng )新的典型案例。但是對醫藥電商這一新興領(lǐng)域國家政策依然在謹慎調整當中，2016年8月1日正式停止了第三方平臺網(wǎng)上藥品零售試點(diǎn)工作。
今后，隨著(zhù)《互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務(wù)資格證》B證、C證審批權下放給省級藥監局，企業(yè)進(jìn)入醫藥電商領(lǐng)域將更為便捷，為電商業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供政策利好，但同時(shí)也對企業(yè)營(yíng)利點(diǎn)選擇、市場(chǎng)主體定位、資本需求提出了更多的要求，醫藥電子商務(wù)模式差異化發(fā)展顯得更為重要。據國家食品藥品監督管理總局統計，截至2016年6月30日擁有互聯(lián)網(wǎng)交易資質(zhì)的企業(yè)合計為595家，企業(yè)數量同比增長(cháng)40.0%，其中B2B為123家、B2C為449家。
三、藥品流通行業(yè)發(fā)展趨勢預測
（一）國家新政策環(huán)境將給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)較大的影響
國家先后在“十三五”戰略規劃，“兩會(huì )”政府工作報告以及國家深化經(jīng)濟體制改革重點(diǎn)工作意見(jiàn)等頂層綱領(lǐng)性文件中，圍繞“三醫聯(lián)動(dòng)”推動(dòng)醫改進(jìn)入深水區提出明確思路，這對如何重構藥品流通行業(yè)在國家推進(jìn)新醫改進(jìn)程中的價(jià)值定位、夯實(shí)藥品流通行業(yè)長(cháng)期健康
發(fā)展具有深遠意義。近月來(lái)，國家有關(guān)部門(mén)出臺的《關(guān)于促進(jìn)醫藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展指導意見(jiàn)》和《關(guān)于深化衛生體制改革2016年重點(diǎn)工作任務(wù)》，為行業(yè)建立現代藥品流通體系、構建藥品流通新秩序指明了發(fā)展的方向。
在2016年實(shí)行的“營(yíng)改增”、“兩票制”、合規整治和仿制藥品一致性評價(jià)的多重政策下，醫藥行業(yè)將會(huì )迎來(lái)大幅度洗牌及震蕩，整體政策傾向于大型企業(yè)，引導并鼓勵企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級、規模運行，提高行業(yè)集中度，提高企業(yè)的國際競爭力。流通環(huán)節被優(yōu)化，不僅提高藥品流通效率，也降低整體物流費用率，對藥品流通企業(yè)的物流服務(wù)提出更高需求。在醫?？刭M、支付方式改革的主流趨勢下，藥品流通行業(yè)壓力增大，大批中小型商業(yè)公司發(fā)展受限，企業(yè)的財務(wù)能力面臨考驗，運營(yíng)成本也將進(jìn)一步增加。但是，新的政策環(huán)境有利于規?；?jīng)營(yíng)企業(yè)做強、做大、做精，是對“商業(yè)模式”流程再造的變革，有利于企業(yè)組織結構及架構的調整，帶來(lái)醫藥企業(yè)的格局變化。從中，大型企業(yè)將獲得較大優(yōu)勢，在行業(yè)中處于主導地位。同時(shí)，在未來(lái)政策的進(jìn)一步放開(kāi)的情況下，大型醫藥商業(yè)公司將可以嘗試PBM（藥品福利管理）、GPO（中小醫院集中采購組織）等新業(yè)態(tài)經(jīng)驗。面對政策及市場(chǎng)的大環(huán)境，企業(yè)應順勢而為，把握機會(huì )、開(kāi)拓創(chuàng )新、謀求發(fā)展。
（二）大型藥品流通企業(yè)逐漸成為推進(jìn)藥品流通全國統一市場(chǎng)的主力軍
統計數據顯示2015年度我國藥品流通市場(chǎng)商業(yè)批發(fā)及零售藥店終端市場(chǎng)逼近10%的兩位數底線(xiàn)增長(cháng)水平，2015年前百位的大型藥品批發(fā)企業(yè)和零售藥店終端企業(yè)發(fā)展則更為突出，其增長(cháng)速度分別為15.6%和13.1%，分別比整體市場(chǎng)和零售市場(chǎng)增速均高出近5個(gè)百分點(diǎn)；另外，前百位大型藥品批發(fā)企業(yè)和零售藥店終端企業(yè)的市場(chǎng)占有率則分別由2014年的65.9%和28.1%提升到2015年的68.9%和28.8%，保持持續增長(cháng)的態(tài)勢。
由以上行業(yè)市場(chǎng)整體分類(lèi)統計數據可以看出，大型藥品流通企業(yè)已經(jīng)將我國藥品流通市場(chǎng)集中度拉升到接近70%的水平，而年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達百億級的15家企業(yè)合計規模已經(jīng)逐漸接近我國藥品流通市場(chǎng)規模的50%，達“半壁江山”，進(jìn)一步強化了向日本和韓國等亞洲領(lǐng)先的藥品流通成熟市場(chǎng)集約化水平看齊的趨勢。從對2015年入圍我國藥品流通行業(yè)前20位企業(yè)榜單做深入分析，可以看到這20家藥品流通企業(yè)作為代表我國藥品流通市場(chǎng)領(lǐng)先發(fā)展的強者，以超越市場(chǎng)平均增長(cháng)水平的速度持續發(fā)展，表明這些大型藥品流通企業(yè)能夠有效化解我國目前宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境和政策環(huán)境對行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的各種不利因素，特別是能夠從容應對我國新醫改進(jìn)入深水區攻堅階段后，對藥品流通行業(yè)傳統經(jīng)營(yíng)模式、傳統價(jià)值定位和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展格局的顛覆和挑戰。大型藥品流通企業(yè)近年來(lái)始終能夠實(shí)現更快、更高、更強發(fā)展，一定會(huì )在不斷提高行業(yè)、市場(chǎng)集中度中，促進(jìn)全國統一的藥品流通市場(chǎng)形成，在提高我國藥品流通效率、降低流通成本上承擔起應有的歷史使命和責任。
（三）創(chuàng )新商業(yè)模式、提升服務(wù)價(jià)值成為行業(yè)持續發(fā)展必經(jīng)之路
目前，藥品流通行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入微利時(shí)代。政府政策頻出，企業(yè)也紛紛探討創(chuàng )新商業(yè)模式，整合從生產(chǎn)企業(yè)到終端客戶(hù)各流通環(huán)節資源，不斷拓展業(yè)務(wù)空間和服務(wù)范圍，延伸供應鏈服務(wù)，將與上游工業(yè)企業(yè)的信息對接、庫存管理、運營(yíng)管理與下游客戶(hù)藥房合作的零庫存管理、庫內作業(yè)管理、信息增值服務(wù)等納入企業(yè)提供服務(wù)的范圍。此外，藥品流通過(guò)程用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)升級成為未來(lái)最具競爭力的醫藥商業(yè)模式，如智慧物流、智慧藥房、DTP、O2O、云服務(wù)平臺等。百洋醫藥集團建立的醫藥平臺和醫療服務(wù)平臺互相結合，通過(guò)大數據和云平臺HIS系統支持，形成了系統的“處方藥-DTP藥房-處方院外化整體解決方案”，為醫院藥品流通“梗阻”搭建了“側枝循環(huán)”路徑，解決了處方藥營(yíng)銷(xiāo)的“電子處方”問(wèn)題，為行業(yè)提供了高效創(chuàng )新的生態(tài)化模式。上海第一醫藥股份有限公司與徐匯云醫院簽訂合作協(xié)議，成為上海首家“互聯(lián)網(wǎng)+醫療云服務(wù)”藥店后，已形成與“云醫師”、“云醫療”相呼應的“云藥房”、“云藥師”等配套服務(wù)模式，發(fā)揮線(xiàn)上處方、線(xiàn)下配方的無(wú)縫對接優(yōu)勢，在試點(diǎn)藥店中，處方藥的銷(xiāo)售明顯增加?？傊?，只有堅持創(chuàng )新，尋找破局之道，提升服務(wù)價(jià)值，才能掌握核心競爭力，實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級，在激烈的競爭中持續發(fā)展。
（四）“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”模式將有力地推動(dòng)醫藥供應鏈協(xié)同發(fā)展
依托藥品流通在醫藥供應鏈中商流、物流、數據流與資金流“四流合一”的地位，以規模企業(yè)為核心，向上下游延伸，縮短流通鏈條，減少周轉時(shí)間，降低平均庫存，將上下游連為一體，以整合與優(yōu)化醫藥供應鏈，提升運營(yíng)效率。通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”模式，建立供應鏈上下游智慧融合的分布式多元協(xié)同現代藥品流通體系，可有效配置政府與企業(yè)資源，降低社會(huì )整體流通成本，推動(dòng)供應鏈協(xié)同發(fā)展，成為實(shí)現藥品流通行業(yè)“十三五”期間發(fā)展目標的有效支撐。供應鏈協(xié)同發(fā)展，還將促使醫療機構院內藥房與藥品流通企業(yè)對接，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”的思維與手段，打造多方協(xié)作的藥品流通新模式。運用“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通模式”，有利于跨行業(yè)數據標準體系的建立，實(shí)現跨部門(mén)數據資源共享公用格局；同時(shí)可催生智慧供應鏈、智能物流、公共服務(wù)平臺等形態(tài)快速涌現，推動(dòng)行業(yè)的創(chuàng )新進(jìn)程，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的精細化，提升行業(yè)發(fā)展水平、集約化水平、規?；?。
隨著(zhù)政策不斷完善、技術(shù)的日益進(jìn)步、標準的逐步建立，醫藥供應鏈將日趨高度整合，傳統的行業(yè)合作方式也將不斷創(chuàng )新融合，形成以互聯(lián)網(wǎng)為依托開(kāi)發(fā)共享、合作共贏(yíng)、高效便捷、綠色安全的智慧醫藥供應鏈，使得供應鏈各環(huán)節協(xié)同更高效、跨界合作更緊密。從而突破傳統慣性思維，超越舊的經(jīng)營(yíng)理念，創(chuàng )造合作多贏(yíng)的生態(tài)供應鏈體系。
（五）零售市場(chǎng)機遇與挑戰并存，多元化經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)成為必然發(fā)展趨勢
多年來(lái)，在“以藥養醫”的體制機制下，公立醫院在處方藥市場(chǎng)始終處于主導地位，醫院處方很難流出。從2015年以來(lái)，國務(wù)院出臺了一系列政策，包括控制藥占比、監控輔助用藥、對醫生多點(diǎn)執業(yè)激勵、不得限制醫院處方外流等等。通過(guò)這些政策及藥品零差率的推行，將使藥房從醫院的盈利部門(mén)變成成本部門(mén)，促使醫院處方外流，這將為零售藥店或醫藥電商帶來(lái)新的機遇，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)國內藥品零售市場(chǎng)新一輪的快速成長(cháng)。
2016年既是“十三五”開(kāi)局之年，也是國家推進(jìn)供給側結構性改革的攻堅之年。隨著(zhù)國家全面深化醫藥衛生體制改革，推進(jìn)簡(jiǎn)政放權、放管結合轉變政府職能，行業(yè)政策頻繁出臺，為藥品零售行業(yè)發(fā)展既帶來(lái)機遇也帶來(lái)更大的挑戰。醫保定點(diǎn)資格審批取消后，寬松的準入帶來(lái)更嚴的監管；公立醫院改革、藥占比降低及藥品零差率政策，將使更多的處方流向社會(huì )藥房。藥品零售企業(yè)只有提升專(zhuān)業(yè)化管理水平和藥學(xué)服務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)化能力，真正具有專(zhuān)業(yè)的服務(wù)能力以后，才能為承接醫療機構門(mén)診藥房服務(wù)奠定基礎。同時(shí)，網(wǎng)上藥店、移動(dòng)互聯(lián)、電子處方云平臺等互聯(lián)網(wǎng)B2C銷(xiāo)售的快速發(fā)展，進(jìn)一步加快了行業(yè)創(chuàng )新轉型；社會(huì )資本介入，零售藥店抱團取暖，大型藥店零售連鎖企業(yè)規模擴張迅速，必然促使行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。藥品零售企業(yè)在機遇與挑戰并存的情況下，提高自身服務(wù)能力、拓寬企業(yè)服務(wù)范圍，實(shí)現多元化經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)將成為必然趨勢。從傳統的藥品流通終端向提供藥事服務(wù)、醫藥資訊、營(yíng)養咨詢(xún)、慢病管理、健康管理、電子病歷的“大健康服務(wù)終端”轉型，并在銷(xiāo)售方式上形成線(xiàn)下實(shí)體、線(xiàn)上B2C、線(xiàn)上與線(xiàn)下O2O的多渠道銷(xiāo)售格局，為行業(yè)生存發(fā)展尋找出路，為國家醫改深化和百姓健康保障貢獻力量。
（六）藥品流通行業(yè)的資本運作持續活躍，并購式成長(cháng)成為一些企業(yè)的主要增長(cháng)模式
隨著(zhù)政策的推進(jìn)和競爭的加劇，越來(lái)越多的藥品流通企業(yè)通過(guò)資本運作的手段發(fā)展壯大，如上市公司一般會(huì )通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行等再融資手段來(lái)募集資金，非上市公司則經(jīng)常借助私募股權投資基金發(fā)展自己，同時(shí)擇機掛牌新三板或沖關(guān)IPO。并購也是藥品流通企業(yè)成長(cháng)的重要手段，過(guò)去幾年，國藥控股、華潤醫藥等流通企業(yè)通過(guò)并購整合迅速發(fā)展成為全國性的藥品流通行業(yè)龍頭。近年來(lái)，區域性流通企業(yè)（如嘉事堂和瑞康醫藥等）和零售連鎖企業(yè)（如一心堂、老百姓和益豐藥房等）也加大了并購的步伐。在并購重組等資本運作手段的推動(dòng)下，國內藥品流通行業(yè)的集中度將長(cháng)期處于持續提升態(tài)勢。
信息來(lái)源：上海醫藥商業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì )
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