深度報告 | 中國醫療器械行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰略分析
日期：2016/9/23
醫療器械行業(yè)是關(guān)系到人類(lèi)生命健康的新興產(chǎn)業(yè)，世界發(fā)達國家近十余年來(lái)，一直保持著(zhù)很高的年增長(cháng)率，被譽(yù)為朝陽(yáng)工業(yè)。20世紀90年代，全球經(jīng)濟出現衰退局面，但醫療器械產(chǎn)業(yè)卻仍能保持良好的發(fā)展勢頭。中國醫療器械產(chǎn)業(yè)由小到大，迅速發(fā)展，現已成為一個(gè)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)比較齊全、創(chuàng )新能力不斷增強、市場(chǎng)需求十分旺盛的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。特別是近年來(lái)，醫療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度進(jìn)一步加快，連續多年產(chǎn)值保持兩位數增長(cháng)，產(chǎn)品出口的數量和科技含量也不斷提升。
1. 行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析
中國GDP增長(cháng)情況
2016年上半年國內生產(chǎn)總值34.06萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)6.7%。分季度看，一季度同比增長(cháng)6.7%，二季度增長(cháng)6.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值22097億元，同比增長(cháng)3.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值134250億元，增長(cháng)6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值184290億元，增長(cháng)7.5%。從環(huán)比看，二季度國內生產(chǎn)總值增長(cháng)1.8%。
中國收入增長(cháng)情況
統計數據顯示，2015年我國城鎮居民人均可支配收入31195元，比上年增長(cháng)8.2%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(cháng)6.6%；城鎮居民人均可支配收入中位數為29129元，增長(cháng)9.4%。農村居民人均可支配收入11422元，比上年增長(cháng)8.9%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(cháng)7.5%；農村居民人均可支配收入中位數為10291元，增長(cháng)8.4%。全年農村居民人均純收入為10772元。
2. 行業(yè)社會(huì )環(huán)境分析
人口老齡化趨勢
據統計，2015年60歲及以上人口達到2.22億，占總人口的16.15%。預計到2020年，老年人口達到2.48億，老齡化水平達到17.17%，其中80歲以上老年人口將達到3067萬(wàn)人；2025年，六十歲以上人口將達到3億，成為超老年型國家?？紤]到70年代末，計劃生育工作力度的加大，預計到2040我國人口老齡化進(jìn)程達到頂峰，之后，老齡化進(jìn)程進(jìn)入減速期。
人口城鎮化進(jìn)程
在人口總量在不斷增加的同時(shí)，我國城鎮化的步伐也在不斷加快。2001-2010年城市化水平明顯加速，十年間城市化率從36%上升至50%左右，高于世界銀行公布的2009年中等收入國家城市化水平（48%），與美國20年代、日本50-60年代的城市化水平相當。2015年末，中國大陸總人口137462萬(wàn)人，城鎮常住人口77116萬(wàn)人，城鎮化率為56.10%，比上年提高1.33個(gè)百分點(diǎn)。
3. 行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析
行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平
通過(guò)科技開(kāi)發(fā)，國內產(chǎn)品種類(lèi)對進(jìn)口產(chǎn)品的替代率已超過(guò)90%。中國目前已能生產(chǎn)包括醫用電子儀器、光學(xué)儀器、超聲儀器、激光儀器、放射設備、醫學(xué)影像設備、手術(shù)器械、消毒設備、冷藏設備、及人工器官、醫用高分子材料制品、衛生材料等在內的68大門(mén)類(lèi)，3400多品種，1.1萬(wàn)個(gè)規格的產(chǎn)品，而且隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展還在出現新的門(mén)類(lèi)。中國年開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品在300-400項。
行業(yè)技術(shù)最新發(fā)展動(dòng)向
目前，有十大重要的醫療器械技術(shù)正影響著(zhù)病人診治、臨床實(shí)踐、產(chǎn)品研制和醫療器械工業(yè)，它們分別是：植入式涂層器械、頸動(dòng)脈支架、心臟輔助裝置、人工骨和皮膚移植物、人工矯形盤(pán)、基于核酸的IVD（體外診斷）裝置、醫用激光、醫用成像技術(shù)、無(wú)線(xiàn)技術(shù)、計算機輔助外科。
1. 中國醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況分析
中國醫療器械行業(yè)發(fā)展總體概況
1、總體發(fā)展情況
2015年中國醫療器械行業(yè)共實(shí)現銷(xiāo)售收入2268.12億元，同比增長(cháng)6.18%；工業(yè)總產(chǎn)值達到2361.24億元，同比增長(cháng)8.52%。從近年來(lái)醫療器械和醫藥工業(yè)總產(chǎn)值增速來(lái)看，醫療器械的發(fā)展速度總體上快于醫藥工業(yè)。
2、產(chǎn)品結構情況
從近三年我國醫療器械市場(chǎng)的產(chǎn)品結構來(lái)看，影像診斷設備占據最大的市場(chǎng)份額，近幾年均保持在40%左右，且呈不斷上升趨勢；其次是各類(lèi)耗材，占據20%左右的市場(chǎng)份額；骨科及植入性醫療器械市場(chǎng)份額不斷下降；剩余的市場(chǎng)份額被牙科及其他類(lèi)器械所占據。
3、競爭結構情況
目前我國醫療器械市場(chǎng)的基本構成為：高端產(chǎn)品占比25%，中低端產(chǎn)品占比75%；而國際醫療器械市場(chǎng)中的平均水平為：高端產(chǎn)品所占份額一般為55%，中低端產(chǎn)品45%。
4、總體概況總結
中國醫療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎薄弱，醫療器械監管起步較晚，醫療器械企業(yè)小、多、散和低水平競爭的現象尚沒(méi)有得到根本性轉變，加速提高中國醫療器械產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新能力、加強醫藥器械研發(fā)的產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)合，已經(jīng)成為當務(wù)之急。
而且，從中國醫療器械市場(chǎng)來(lái)看，高端產(chǎn)品主要依賴(lài)進(jìn)口。中國雖然有2000余家獲得出口認證的企業(yè)，但大多數企業(yè)在規模、品牌方面的競爭力相對較弱，又缺乏核心技術(shù)，對外出口只能以OEM為主，缺乏自己的品牌，在國際市場(chǎng)競爭中總體處于不利地位。
2. 中國醫療器械行業(yè)供給分析及預測
醫療器械行業(yè)供給情況
1、工業(yè)總產(chǎn)值
由下圖可以看出，2008-2015年，行業(yè)的總產(chǎn)值逐年穩步提高，增幅也保持在較高的水平。2010年行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值突破1000億元大關(guān)。2015年，我國醫療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為2361.24億元，同比增長(cháng)8.52%，較上一年度增長(cháng)幅度有所放緩。
醫療器械行業(yè)供給結構
從歷年發(fā)展趨勢來(lái)看，各個(gè)子行業(yè)的變動(dòng)不是很大，醫療診斷、監護及治療設備制造子行業(yè)與醫療、外科及獸醫用器械制造子行業(yè)一直占據著(zhù)較高份額。
醫療器械供給區域分布
2015年醫療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值地區排名第一的是江蘇省，共588.05億元，在全國行業(yè)總產(chǎn)值中的比重為23.22%；廣東省位居第二位，2015年實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值332.05億元，占比為13.11%，山東省位居第三，2015年實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值284.70億元，占比為11.24%。
醫療器械行業(yè)供給預測
預計今后幾年內我國醫療設備市場(chǎng)供給將維持12%左右的年增長(cháng)速度，高端醫療設備數據需求在14%左右，金額增速或將達到20%以上，家用醫療設備及部分低端常用產(chǎn)品增長(cháng)率達到25%以上。目前我國醫療器械總產(chǎn)值在世界醫療器械市場(chǎng)上的份額超過(guò)了5%，預計到2021年中國醫療器械總產(chǎn)值將接近5000億元。
3. 中國醫療器械行業(yè)財務(wù)狀況分析
醫療器械行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析
2015年中國醫療器械行業(yè)的產(chǎn)值和銷(xiāo)售額較上年均有所增加，行業(yè)的銷(xiāo)售利潤有所增加，但利潤總額有所減少，行業(yè)在高速增長(cháng)的同時(shí)還需要注意成本費用的控制。根據國家統計局統計，2015年醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有1197家，同比增長(cháng)11.35%；實(shí)現銷(xiāo)售收入2268.12億元，同比增長(cháng)6.18%；產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤388.14億元，同比增長(cháng)6.17%；利潤總計為20.02億元，同比下降4.23%。
醫療器械行業(yè)盈利能力分析
2011-2015年中國醫療器械行業(yè)銷(xiāo)售利潤率保持在17%以上，行業(yè)銷(xiāo)售獲利能力較強。2015年成本費用利潤率為10.13%，行業(yè)單位成本獲利能力較強；總資產(chǎn)報酬率為11.04%，行業(yè)資產(chǎn)的投入產(chǎn)出水平較高；資本保值增值率為120.00%，行業(yè)資本安全性較好?？傮w來(lái)看，我國醫療器械行業(yè)盈利能力較強。
醫療器械行業(yè)運營(yíng)能力分析
2015年中國醫療器械行業(yè)應收賬款周轉率和總資產(chǎn)周轉率分別為7.3次和1.13次，較上年均有小幅下降，但仍處在較高的水平上。2015年，中國醫療器械行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率和產(chǎn)成品周轉率分別為1.86次和19.31次，較上年均有小幅下降?？傮w來(lái)看，中國醫療器械行業(yè)的運營(yíng)能力較強，但有變弱的趨勢。
醫療器械行業(yè)償債能力分析
數據顯示，2011-2015年醫療器械行業(yè)的資產(chǎn)負債率均處于40%以下，產(chǎn)權比率保持在60%左右，行業(yè)已獲利息倍數均在18倍以上，說(shuō)明中國醫療器械行業(yè)資產(chǎn)結構較為穩健，償債能力較強。
1. 醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)發(fā)展前景預測
醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)規模分析
2008-2015年，中國醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)資產(chǎn)規模和負債規模均逐年擴大，2015年行業(yè)共有規模以上企業(yè)297家，資產(chǎn)總額為862.42億元，同比增長(cháng)19.95%；負債總額為320.47億元，同比增長(cháng)18.45%，資產(chǎn)增長(cháng)率大于負債增長(cháng)率。
醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)發(fā)展前景
自改革開(kāi)放以來(lái)，中國醫療機構的診斷、監護及治療設備需求旺盛。目前CT、B超、X光機等影像設備已成為醫療機構常規裝備，大型醫用設備裝機數量不斷增長(cháng)。至2013年底，全國裝備PET-CT、頭部伽馬刀等甲類(lèi)設備150臺，CT、磁共振和直線(xiàn)加速器等乙類(lèi)設備2.6萬(wàn)臺；裝備水平明顯提高，全自動(dòng)生化分析儀、大型彩超、PET-CT等先進(jìn)設備陸續投入臨床應用；診療手段不斷豐富，從簡(jiǎn)單影像檢查發(fā)展到分子影像水平檢查。
2. 口腔科用設備及器具制造行業(yè)發(fā)展前景預測
口腔科用設備及器具制造行業(yè)規模分析
2014年，行業(yè)資產(chǎn)總額為34.25億元，同比下降5.9%；負債總額為17.87億元，同比下降16.82%。2015年行業(yè)資產(chǎn)總額為30.80億元，同比下降10.08%；負債總額為12.58億元，同比下降29.60%，下降幅度有所增加。
口腔科用設備及器具制造行業(yè)區域結構
2015年，我國口腔科用設備及器具制造行業(yè)銷(xiāo)售收入最高的是廣東省，為13.67億元，占全國的34.30%；其次是山東省和江蘇省，分別實(shí)現銷(xiāo)售收入6.08億元和4.98億元，分別占15.26%和12.49%。
3. 實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)發(fā)展前景預測
實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)生產(chǎn)情況
2013-2015年，行業(yè)整體工業(yè)總產(chǎn)值規模呈現波動(dòng)變化；2015年，工業(yè)總產(chǎn)值為77.45億元，同比上升3.99%。
實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)發(fā)展前景
隨著(zhù)人們生活水平的提高和衛生觀(guān)念的增強，衛生、消毒、抗菌、健康的消費理念已成為人們的生活時(shí)尚。近幾年以來(lái)，病毒流感和傳染病事件頻發(fā)，對世界人們的經(jīng)濟生活和生命安全都帶來(lái)前所未有的困擾和危害；中國的抗菌、消毒和衛生預防醫學(xué)事業(yè)在“流感市場(chǎng)”的催化和政府的大力支持下得到迅猛發(fā)展的同時(shí)，醫用消毒設備和器具制造行業(yè)也將迎來(lái)快速發(fā)展。預計2016-2021年，行業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(cháng)率為10%以上，2021年行業(yè)銷(xiāo)售收入將達到150億元左右。
1.北京市醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
北京市醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
根據國家統計局統計，2015年北京市醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有84家；實(shí)現銷(xiāo)售收入131.25億元，同比增長(cháng)9.30%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤32.28億元，同比增長(cháng)4.35%；利潤總額為19.24億元，同比下降2.10%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
北京市醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
北京市是我國北方地區的經(jīng)濟中心，依托北京作為首都的資源優(yōu)勢以及經(jīng)濟整體發(fā)展水平，形成了我國醫療器械行業(yè)的重要基地。北京市憑借原有企業(yè)和科研院所形成的原有實(shí)力以及高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區形成的高新企業(yè)，使醫療器械行業(yè)與化學(xué)藥、中藥共同構成北京生物工程和新醫藥產(chǎn)業(yè)新的三大產(chǎn)業(yè)支撐，并呈現出以醫療器械產(chǎn)業(yè)為未來(lái)重要增長(cháng)點(diǎn)之一的發(fā)展態(tài)勢。
2.上海市醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
上海市醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
2015年上海市醫療器械行業(yè)的銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)總額和利潤總額較上年均有不同程度的提升。根據國家統計局統計，2015年上海市醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有76家，較上年增加10家；實(shí)現銷(xiāo)售收入117.14億元，同比增長(cháng)10.55%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤29.80億元，同比增長(cháng)8.23%；利潤總計為13.02億元，同比減少3.35%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
上海市醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
目前上海市醫療器械產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)集中度高、產(chǎn)品出口比重大、部分高新技術(shù)醫療器械發(fā)展勢頭較快、產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量進(jìn)一步提升四大特點(diǎn)。上海市醫療器械產(chǎn)品的出口比重已經(jīng)超過(guò)50%。上海市醫學(xué)影像設備、物理治療設備、體外診斷試劑、新型生物材料等高新技術(shù)醫療器械的發(fā)展勢頭比較快。同時(shí)，上海市醫療器械產(chǎn)品的技術(shù)和質(zhì)量也有進(jìn)一步提高。
3. 廣東省醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
廣東省醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
2015年，廣東省醫療器械行業(yè)的銷(xiāo)售收入和產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤較上年均有所增長(cháng)，利潤總額有所下降。根據國家統計局統計，2015年廣東省醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有153家；實(shí)現銷(xiāo)售收入316.85億元，同比增長(cháng)7.69%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤69.90億元，同比增長(cháng)6.06%；利潤總額為44.86億元，同比下降4.57%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
廣東省醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
（1）質(zhì)量監管更趨嚴格
經(jīng)過(guò)多年的持續發(fā)展，廣東省已在廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山等珠三角核心地區形成多個(gè)醫療器械產(chǎn)業(yè)集群，廣東省各級政府、食品藥品監管部門(mén)和廣大醫療器械企業(yè)不斷為廣東醫療器械產(chǎn)業(yè)的持續健康發(fā)展而做出各項努力。
（2）在全國地位更加重要
廣東省政府非常重視醫療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將其與精細化工、汽車(chē)、以數控機床為代表的裝備型工業(yè)、制藥、生物技術(shù)、新材料與新能源和專(zhuān)用機械制造等產(chǎn)業(yè)一起確定為廣東省的主導產(chǎn)業(yè)以及潛在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，制定了一系列扶植和優(yōu)惠政策。
主要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分析
1. 醫療器械行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)個(gè)案分析
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況分析
1、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況
2011-2014年，公司營(yíng)業(yè)收入和毛利穩步增長(cháng)。2015年1-9月，公司營(yíng)業(yè)收入為936.90百萬(wàn)美元，毛利為511.87百萬(wàn)美元。資產(chǎn)負債率維持在20%-40%之間，資產(chǎn)結構較為合理。2011-2014年，公司總資產(chǎn)收益率總體維持在7.8%以上，反映公司資產(chǎn)投入產(chǎn)出水平較高，值得注意的是這個(gè)指標在不斷下降。
2、企業(yè)產(chǎn)品結構及新產(chǎn)品動(dòng)向
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司的產(chǎn)品涵蓋生命信息與支持、臨床檢驗、數字超聲、放射影像、獸用產(chǎn)品五大領(lǐng)域，詳細情況見(jiàn)下面圖表。邁瑞DC-N3彩超憑借對用戶(hù)的親切關(guān)懷以及優(yōu)異的人機工學(xué)表現，獲得2013年度德國紅點(diǎn)設計大獎。
3、企業(yè)銷(xiāo)售渠道與網(wǎng)絡(luò )
1）國內市場(chǎng)
在中國，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司擁有最大的覆蓋全國的分銷(xiāo)銷(xiāo)售渠道，在30個(gè)省會(huì )城市設有銷(xiāo)售辦公室管理2400個(gè)分銷(xiāo)商，其中超過(guò)1200個(gè)為專(zhuān)屬分銷(xiāo)商。廣泛的銷(xiāo)售渠道使得公司可以更好的了解產(chǎn)品的使用反饋，從而滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。
2）國際市場(chǎng)
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司一直放眼于全球市場(chǎng)的拓展，在全球共擁有13個(gè)銷(xiāo)售和服務(wù)中心，并通過(guò)這13個(gè)中心管理190多個(gè)國家的1500個(gè)國際分銷(xiāo)商。公司擁有400多名國際銷(xiāo)售人員，在13個(gè)戰略銷(xiāo)售國使用本土人員，并設有外籍員工人力資源總監負責招聘管理，從而擴大企業(yè)在當地的知名度。
4、企業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向分析
◆ 2016年5月6日，邁瑞醫療集團與美的集團宣布簽署戰略合作協(xié)議，雙方將在人體生理數據采集技術(shù)和智慧家居技術(shù)領(lǐng)域開(kāi)展合作，構建移動(dòng)健康管理和服務(wù)閉環(huán)。
◆ 2016年4月15日，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司與上海聯(lián)影醫療科技有限公司正式簽署戰略合作框架協(xié)議，雙方將以醫療設備及服務(wù)領(lǐng)悟為戰略合作的核心，共同推進(jìn)國產(chǎn)醫療設備行業(yè)的發(fā)展。
◆ 2016年3月6日，邁瑞醫療國際股份公司宣布已經(jīng)完成價(jià)值33億美元的私有化交易。
山東新華醫療器械股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況分析
1、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況
（1）企業(yè)經(jīng)濟指標分析
2015年，公司的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤分別為755444.43萬(wàn)元和38348.76萬(wàn)元，分別較上年增長(cháng)20.23%和下降15.83%；公司利潤總額和歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為47777.30萬(wàn)元和28083.39萬(wàn)元，分別較上年下降3.94%和13.97%。綜合來(lái)看，公司經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢有所放緩。
（2）企業(yè)盈利能力分析
2015年，公司毛利率和銷(xiāo)售利潤率分別為22.27%和14.30%；公司凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率分別為9.13%和7.01%，分別較上年下降了3.13個(gè)百分點(diǎn)和1.42個(gè)百分點(diǎn)；公司三項費用增長(cháng)率為34.44%，較上年下降了9.53個(gè)百分點(diǎn)。綜合來(lái)看，公司盈利能力有待進(jìn)一步提高。
2、企業(yè)銷(xiāo)售渠道與網(wǎng)絡(luò )
山東新華醫療器械股份有限公司目前在中國所有省份和特區均建立了銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)往國內31個(gè)省市、自治區，還遠銷(xiāo)至5個(gè)大洲21個(gè)國家與地區。2015年，公司國內銷(xiāo)售產(chǎn)品收入占總收入的比重為97.61%。
3、企業(yè)發(fā)展戰略規劃
山東新華醫療器械股份有限公司將繼續實(shí)施三大戰略：以技術(shù)創(chuàng )新為主的創(chuàng )新戰略、以提高市場(chǎng)占有率為主的品牌戰略、以?xún)群桨l(fā)展和收購兼并并舉的擴張戰略。公司將充分利用醫療器械市場(chǎng)的發(fā)展趨勢，公司的發(fā)展規劃是將公司的經(jīng)營(yíng)定位于健康產(chǎn)業(yè)，在拓展醫療器械產(chǎn)品及制藥裝備領(lǐng)域的同時(shí)，向醫療服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)軍。公司將在科研開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的同時(shí)，發(fā)揮品牌優(yōu)勢，進(jìn)行資本運營(yíng)工作，促使公司更快的發(fā)展。
來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院
醫療器械行業(yè)是關(guān)系到人類(lèi)生命健康的新興產(chǎn)業(yè)，世界發(fā)達國家近十余年來(lái)，一直保持著(zhù)很高的年增長(cháng)率，被譽(yù)為朝陽(yáng)工業(yè)。20世紀90年代，全球經(jīng)濟出現衰退局面，但醫療器械產(chǎn)業(yè)卻仍能保持良好的發(fā)展勢頭。中國醫療器械產(chǎn)業(yè)由小到大，迅速發(fā)展，現已成為一個(gè)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)比較齊全、創(chuàng )新能力不斷增強、市場(chǎng)需求十分旺盛的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。特別是近年來(lái)，醫療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度進(jìn)一步加快，連續多年產(chǎn)值保持兩位數增長(cháng)，產(chǎn)品出口的數量和科技含量也不斷提升。
1. 行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境分析
中國GDP增長(cháng)情況
2016年上半年國內生產(chǎn)總值34.06萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)6.7%。分季度看，一季度同比增長(cháng)6.7%，二季度增長(cháng)6.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值22097億元，同比增長(cháng)3.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值134250億元，增長(cháng)6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值184290億元，增長(cháng)7.5%。從環(huán)比看，二季度國內生產(chǎn)總值增長(cháng)1.8%。
中國收入增長(cháng)情況
統計數據顯示，2015年我國城鎮居民人均可支配收入31195元，比上年增長(cháng)8.2%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(cháng)6.6%；城鎮居民人均可支配收入中位數為29129元，增長(cháng)9.4%。農村居民人均可支配收入11422元，比上年增長(cháng)8.9%，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長(cháng)7.5%；農村居民人均可支配收入中位數為10291元，增長(cháng)8.4%。全年農村居民人均純收入為10772元。
2. 行業(yè)社會(huì )環(huán)境分析
人口老齡化趨勢
據統計，2015年60歲及以上人口達到2.22億，占總人口的16.15%。預計到2020年，老年人口達到2.48億，老齡化水平達到17.17%，其中80歲以上老年人口將達到3067萬(wàn)人；2025年，六十歲以上人口將達到3億，成為超老年型國家?？紤]到70年代末，計劃生育工作力度的加大，預計到2040我國人口老齡化進(jìn)程達到頂峰，之后，老齡化進(jìn)程進(jìn)入減速期。
人口城鎮化進(jìn)程
在人口總量在不斷增加的同時(shí)，我國城鎮化的步伐也在不斷加快。2001-2010年城市化水平明顯加速，十年間城市化率從36%上升至50%左右，高于世界銀行公布的2009年中等收入國家城市化水平（48%），與美國20年代、日本50-60年代的城市化水平相當。2015年末，中國大陸總人口137462萬(wàn)人，城鎮常住人口77116萬(wàn)人，城鎮化率為56.10%，比上年提高1.33個(gè)百分點(diǎn)。
3. 行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析
行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平
通過(guò)科技開(kāi)發(fā)，國內產(chǎn)品種類(lèi)對進(jìn)口產(chǎn)品的替代率已超過(guò)90%。中國目前已能生產(chǎn)包括醫用電子儀器、光學(xué)儀器、超聲儀器、激光儀器、放射設備、醫學(xué)影像設備、手術(shù)器械、消毒設備、冷藏設備、及人工器官、醫用高分子材料制品、衛生材料等在內的68大門(mén)類(lèi)，3400多品種，1.1萬(wàn)個(gè)規格的產(chǎn)品，而且隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展還在出現新的門(mén)類(lèi)。中國年開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品在300-400項。
行業(yè)技術(shù)最新發(fā)展動(dòng)向
目前，有十大重要的醫療器械技術(shù)正影響著(zhù)病人診治、臨床實(shí)踐、產(chǎn)品研制和醫療器械工業(yè)，它們分別是：植入式涂層器械、頸動(dòng)脈支架、心臟輔助裝置、人工骨和皮膚移植物、人工矯形盤(pán)、基于核酸的IVD（體外診斷）裝置、醫用激光、醫用成像技術(shù)、無(wú)線(xiàn)技術(shù)、計算機輔助外科。
1. 中國醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況分析
中國醫療器械行業(yè)發(fā)展總體概況
1、總體發(fā)展情況
2015年中國醫療器械行業(yè)共實(shí)現銷(xiāo)售收入2268.12億元，同比增長(cháng)6.18%；工業(yè)總產(chǎn)值達到2361.24億元，同比增長(cháng)8.52%。從近年來(lái)醫療器械和醫藥工業(yè)總產(chǎn)值增速來(lái)看，醫療器械的發(fā)展速度總體上快于醫藥工業(yè)。
2、產(chǎn)品結構情況
從近三年我國醫療器械市場(chǎng)的產(chǎn)品結構來(lái)看，影像診斷設備占據最大的市場(chǎng)份額，近幾年均保持在40%左右，且呈不斷上升趨勢；其次是各類(lèi)耗材，占據20%左右的市場(chǎng)份額；骨科及植入性醫療器械市場(chǎng)份額不斷下降；剩余的市場(chǎng)份額被牙科及其他類(lèi)器械所占據。
3、競爭結構情況
目前我國醫療器械市場(chǎng)的基本構成為：高端產(chǎn)品占比25%，中低端產(chǎn)品占比75%；而國際醫療器械市場(chǎng)中的平均水平為：高端產(chǎn)品所占份額一般為55%，中低端產(chǎn)品45%。
4、總體概況總結
中國醫療器械產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎薄弱，醫療器械監管起步較晚，醫療器械企業(yè)小、多、散和低水平競爭的現象尚沒(méi)有得到根本性轉變，加速提高中國醫療器械產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新能力、加強醫藥器械研發(fā)的產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)合，已經(jīng)成為當務(wù)之急。
而且，從中國醫療器械市場(chǎng)來(lái)看，高端產(chǎn)品主要依賴(lài)進(jìn)口。中國雖然有2000余家獲得出口認證的企業(yè)，但大多數企業(yè)在規模、品牌方面的競爭力相對較弱，又缺乏核心技術(shù)，對外出口只能以OEM為主，缺乏自己的品牌，在國際市場(chǎng)競爭中總體處于不利地位。
2. 中國醫療器械行業(yè)供給分析及預測
醫療器械行業(yè)供給情況
1、工業(yè)總產(chǎn)值
由下圖可以看出，2008-2015年，行業(yè)的總產(chǎn)值逐年穩步提高，增幅也保持在較高的水平。2010年行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值突破1000億元大關(guān)。2015年，我國醫療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為2361.24億元，同比增長(cháng)8.52%，較上一年度增長(cháng)幅度有所放緩。
醫療器械行業(yè)供給結構
從歷年發(fā)展趨勢來(lái)看，各個(gè)子行業(yè)的變動(dòng)不是很大，醫療診斷、監護及治療設備制造子行業(yè)與醫療、外科及獸醫用器械制造子行業(yè)一直占據著(zhù)較高份額。
醫療器械供給區域分布
2015年醫療器械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值地區排名第一的是江蘇省，共588.05億元，在全國行業(yè)總產(chǎn)值中的比重為23.22%；廣東省位居第二位，2015年實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值332.05億元，占比為13.11%，山東省位居第三，2015年實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值284.70億元，占比為11.24%。
醫療器械行業(yè)供給預測
預計今后幾年內我國醫療設備市場(chǎng)供給將維持12%左右的年增長(cháng)速度，高端醫療設備數據需求在14%左右，金額增速或將達到20%以上，家用醫療設備及部分低端常用產(chǎn)品增長(cháng)率達到25%以上。目前我國醫療器械總產(chǎn)值在世界醫療器械市場(chǎng)上的份額超過(guò)了5%，預計到2021年中國醫療器械總產(chǎn)值將接近5000億元。
3. 中國醫療器械行業(yè)財務(wù)狀況分析
醫療器械行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益分析
2015年中國醫療器械行業(yè)的產(chǎn)值和銷(xiāo)售額較上年均有所增加，行業(yè)的銷(xiāo)售利潤有所增加，但利潤總額有所減少，行業(yè)在高速增長(cháng)的同時(shí)還需要注意成本費用的控制。根據國家統計局統計，2015年醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有1197家，同比增長(cháng)11.35%；實(shí)現銷(xiāo)售收入2268.12億元，同比增長(cháng)6.18%；產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤388.14億元，同比增長(cháng)6.17%；利潤總計為20.02億元，同比下降4.23%。
醫療器械行業(yè)盈利能力分析
2011-2015年中國醫療器械行業(yè)銷(xiāo)售利潤率保持在17%以上，行業(yè)銷(xiāo)售獲利能力較強。2015年成本費用利潤率為10.13%，行業(yè)單位成本獲利能力較強；總資產(chǎn)報酬率為11.04%，行業(yè)資產(chǎn)的投入產(chǎn)出水平較高；資本保值增值率為120.00%，行業(yè)資本安全性較好?？傮w來(lái)看，我國醫療器械行業(yè)盈利能力較強。
醫療器械行業(yè)運營(yíng)能力分析
2015年中國醫療器械行業(yè)應收賬款周轉率和總資產(chǎn)周轉率分別為7.3次和1.13次，較上年均有小幅下降，但仍處在較高的水平上。2015年，中國醫療器械行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉率和產(chǎn)成品周轉率分別為1.86次和19.31次，較上年均有小幅下降?？傮w來(lái)看，中國醫療器械行業(yè)的運營(yíng)能力較強，但有變弱的趨勢。
醫療器械行業(yè)償債能力分析
數據顯示，2011-2015年醫療器械行業(yè)的資產(chǎn)負債率均處于40%以下，產(chǎn)權比率保持在60%左右，行業(yè)已獲利息倍數均在18倍以上，說(shuō)明中國醫療器械行業(yè)資產(chǎn)結構較為穩健，償債能力較強。
1. 醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)發(fā)展前景預測
醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)規模分析
2008-2015年，中國醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)資產(chǎn)規模和負債規模均逐年擴大，2015年行業(yè)共有規模以上企業(yè)297家，資產(chǎn)總額為862.42億元，同比增長(cháng)19.95%；負債總額為320.47億元，同比增長(cháng)18.45%，資產(chǎn)增長(cháng)率大于負債增長(cháng)率。
醫療診斷、監護及治療設備制造行業(yè)發(fā)展前景
自改革開(kāi)放以來(lái)，中國醫療機構的診斷、監護及治療設備需求旺盛。目前CT、B超、X光機等影像設備已成為醫療機構常規裝備，大型醫用設備裝機數量不斷增長(cháng)。至2013年底，全國裝備PET-CT、頭部伽馬刀等甲類(lèi)設備150臺，CT、磁共振和直線(xiàn)加速器等乙類(lèi)設備2.6萬(wàn)臺；裝備水平明顯提高，全自動(dòng)生化分析儀、大型彩超、PET-CT等先進(jìn)設備陸續投入臨床應用；診療手段不斷豐富，從簡(jiǎn)單影像檢查發(fā)展到分子影像水平檢查。
2. 口腔科用設備及器具制造行業(yè)發(fā)展前景預測
口腔科用設備及器具制造行業(yè)規模分析
2014年，行業(yè)資產(chǎn)總額為34.25億元，同比下降5.9%；負債總額為17.87億元，同比下降16.82%。2015年行業(yè)資產(chǎn)總額為30.80億元，同比下降10.08%；負債總額為12.58億元，同比下降29.60%，下降幅度有所增加。
口腔科用設備及器具制造行業(yè)區域結構
2015年，我國口腔科用設備及器具制造行業(yè)銷(xiāo)售收入最高的是廣東省，為13.67億元，占全國的34.30%；其次是山東省和江蘇省，分別實(shí)現銷(xiāo)售收入6.08億元和4.98億元，分別占15.26%和12.49%。
3. 實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)發(fā)展前景預測
實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)生產(chǎn)情況
2013-2015年，行業(yè)整體工業(yè)總產(chǎn)值規模呈現波動(dòng)變化；2015年，工業(yè)總產(chǎn)值為77.45億元，同比上升3.99%。
實(shí)驗室及醫用消毒設備和器具制造行業(yè)發(fā)展前景
隨著(zhù)人們生活水平的提高和衛生觀(guān)念的增強，衛生、消毒、抗菌、健康的消費理念已成為人們的生活時(shí)尚。近幾年以來(lái)，病毒流感和傳染病事件頻發(fā)，對世界人們的經(jīng)濟生活和生命安全都帶來(lái)前所未有的困擾和危害；中國的抗菌、消毒和衛生預防醫學(xué)事業(yè)在“流感市場(chǎng)”的催化和政府的大力支持下得到迅猛發(fā)展的同時(shí)，醫用消毒設備和器具制造行業(yè)也將迎來(lái)快速發(fā)展。預計2016-2021年，行業(yè)銷(xiāo)售收入的增長(cháng)率為10%以上，2021年行業(yè)銷(xiāo)售收入將達到150億元左右。
1.北京市醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
北京市醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
根據國家統計局統計，2015年北京市醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有84家；實(shí)現銷(xiāo)售收入131.25億元，同比增長(cháng)9.30%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤32.28億元，同比增長(cháng)4.35%；利潤總額為19.24億元，同比下降2.10%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
北京市醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
北京市是我國北方地區的經(jīng)濟中心，依托北京作為首都的資源優(yōu)勢以及經(jīng)濟整體發(fā)展水平，形成了我國醫療器械行業(yè)的重要基地。北京市憑借原有企業(yè)和科研院所形成的原有實(shí)力以及高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區形成的高新企業(yè)，使醫療器械行業(yè)與化學(xué)藥、中藥共同構成北京生物工程和新醫藥產(chǎn)業(yè)新的三大產(chǎn)業(yè)支撐，并呈現出以醫療器械產(chǎn)業(yè)為未來(lái)重要增長(cháng)點(diǎn)之一的發(fā)展態(tài)勢。
2.上海市醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
上海市醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
2015年上海市醫療器械行業(yè)的銷(xiāo)售收入、資產(chǎn)總額和利潤總額較上年均有不同程度的提升。根據國家統計局統計，2015年上海市醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有76家，較上年增加10家；實(shí)現銷(xiāo)售收入117.14億元，同比增長(cháng)10.55%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤29.80億元，同比增長(cháng)8.23%；利潤總計為13.02億元，同比減少3.35%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
上海市醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
目前上海市醫療器械產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)集中度高、產(chǎn)品出口比重大、部分高新技術(shù)醫療器械發(fā)展勢頭較快、產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量進(jìn)一步提升四大特點(diǎn)。上海市醫療器械產(chǎn)品的出口比重已經(jīng)超過(guò)50%。上海市醫學(xué)影像設備、物理治療設備、體外診斷試劑、新型生物材料等高新技術(shù)醫療器械的發(fā)展勢頭比較快。同時(shí)，上海市醫療器械產(chǎn)品的技術(shù)和質(zhì)量也有進(jìn)一步提高。
3. 廣東省醫療器械行業(yè)發(fā)展前景預測
廣東省醫療器械行業(yè)發(fā)展狀況
2015年，廣東省醫療器械行業(yè)的銷(xiāo)售收入和產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤較上年均有所增長(cháng)，利潤總額有所下降。根據國家統計局統計，2015年廣東省醫療器械行業(yè)規模以上企業(yè)數量有153家；實(shí)現銷(xiāo)售收入316.85億元，同比增長(cháng)7.69%；實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤69.90億元，同比增長(cháng)6.06%；利潤總額為44.86億元，同比下降4.57%。（具體數據指標詳見(jiàn)下表。）
廣東省醫療器械行業(yè)市場(chǎng)前景預測
（1）質(zhì)量監管更趨嚴格
經(jīng)過(guò)多年的持續發(fā)展，廣東省已在廣州、深圳、珠海、佛山、東莞、中山等珠三角核心地區形成多個(gè)醫療器械產(chǎn)業(yè)集群，廣東省各級政府、食品藥品監管部門(mén)和廣大醫療器械企業(yè)不斷為廣東醫療器械產(chǎn)業(yè)的持續健康發(fā)展而做出各項努力。
（2）在全國地位更加重要
廣東省政府非常重視醫療器械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將其與精細化工、汽車(chē)、以數控機床為代表的裝備型工業(yè)、制藥、生物技術(shù)、新材料與新能源和專(zhuān)用機械制造等產(chǎn)業(yè)一起確定為廣東省的主導產(chǎn)業(yè)以及潛在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，制定了一系列扶植和優(yōu)惠政策。
主要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分析
1. 醫療器械行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)個(gè)案分析
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況分析
1、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況
2011-2014年，公司營(yíng)業(yè)收入和毛利穩步增長(cháng)。2015年1-9月，公司營(yíng)業(yè)收入為936.90百萬(wàn)美元，毛利為511.87百萬(wàn)美元。資產(chǎn)負債率維持在20%-40%之間，資產(chǎn)結構較為合理。2011-2014年，公司總資產(chǎn)收益率總體維持在7.8%以上，反映公司資產(chǎn)投入產(chǎn)出水平較高，值得注意的是這個(gè)指標在不斷下降。
2、企業(yè)產(chǎn)品結構及新產(chǎn)品動(dòng)向
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司的產(chǎn)品涵蓋生命信息與支持、臨床檢驗、數字超聲、放射影像、獸用產(chǎn)品五大領(lǐng)域，詳細情況見(jiàn)下面圖表。邁瑞DC-N3彩超憑借對用戶(hù)的親切關(guān)懷以及優(yōu)異的人機工學(xué)表現，獲得2013年度德國紅點(diǎn)設計大獎。
3、企業(yè)銷(xiāo)售渠道與網(wǎng)絡(luò )
1）國內市場(chǎng)
在中國，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司擁有最大的覆蓋全國的分銷(xiāo)銷(xiāo)售渠道，在30個(gè)省會(huì )城市設有銷(xiāo)售辦公室管理2400個(gè)分銷(xiāo)商，其中超過(guò)1200個(gè)為專(zhuān)屬分銷(xiāo)商。廣泛的銷(xiāo)售渠道使得公司可以更好的了解產(chǎn)品的使用反饋，從而滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。
2）國際市場(chǎng)
深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司一直放眼于全球市場(chǎng)的拓展，在全球共擁有13個(gè)銷(xiāo)售和服務(wù)中心，并通過(guò)這13個(gè)中心管理190多個(gè)國家的1500個(gè)國際分銷(xiāo)商。公司擁有400多名國際銷(xiāo)售人員，在13個(gè)戰略銷(xiāo)售國使用本土人員，并設有外籍員工人力資源總監負責招聘管理，從而擴大企業(yè)在當地的知名度。
4、企業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向分析
◆ 2016年5月6日，邁瑞醫療集團與美的集團宣布簽署戰略合作協(xié)議，雙方將在人體生理數據采集技術(shù)和智慧家居技術(shù)領(lǐng)域開(kāi)展合作，構建移動(dòng)健康管理和服務(wù)閉環(huán)。
◆ 2016年4月15日，深圳邁瑞生物醫療電子股份有限公司與上海聯(lián)影醫療科技有限公司正式簽署戰略合作框架協(xié)議，雙方將以醫療設備及服務(wù)領(lǐng)悟為戰略合作的核心，共同推進(jìn)國產(chǎn)醫療設備行業(yè)的發(fā)展。
◆ 2016年3月6日，邁瑞醫療國際股份公司宣布已經(jīng)完成價(jià)值33億美元的私有化交易。
山東新華醫療器械股份有限公司經(jīng)營(yíng)情況分析
1、企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況
（1）企業(yè)經(jīng)濟指標分析
2015年，公司的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤分別為755444.43萬(wàn)元和38348.76萬(wàn)元，分別較上年增長(cháng)20.23%和下降15.83%；公司利潤總額和歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為47777.30萬(wàn)元和28083.39萬(wàn)元，分別較上年下降3.94%和13.97%。綜合來(lái)看，公司經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢有所放緩。
（2）企業(yè)盈利能力分析
2015年，公司毛利率和銷(xiāo)售利潤率分別為22.27%和14.30%；公司凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率分別為9.13%和7.01%，分別較上年下降了3.13個(gè)百分點(diǎn)和1.42個(gè)百分點(diǎn)；公司三項費用增長(cháng)率為34.44%，較上年下降了9.53個(gè)百分點(diǎn)。綜合來(lái)看，公司盈利能力有待進(jìn)一步提高。
2、企業(yè)銷(xiāo)售渠道與網(wǎng)絡(luò )
山東新華醫療器械股份有限公司目前在中國所有省份和特區均建立了銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，公司產(chǎn)品銷(xiāo)往國內31個(gè)省市、自治區，還遠銷(xiāo)至5個(gè)大洲21個(gè)國家與地區。2015年，公司國內銷(xiāo)售產(chǎn)品收入占總收入的比重為97.61%。
3、企業(yè)發(fā)展戰略規劃
山東新華醫療器械股份有限公司將繼續實(shí)施三大戰略：以技術(shù)創(chuàng )新為主的創(chuàng )新戰略、以提高市場(chǎng)占有率為主的品牌戰略、以?xún)群桨l(fā)展和收購兼并并舉的擴張戰略。公司將充分利用醫療器械市場(chǎng)的發(fā)展趨勢，公司的發(fā)展規劃是將公司的經(jīng)營(yíng)定位于健康產(chǎn)業(yè)，在拓展醫療器械產(chǎn)品及制藥裝備領(lǐng)域的同時(shí)，向醫療服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)軍。公司將在科研開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的同時(shí)，發(fā)揮品牌優(yōu)勢，進(jìn)行資本運營(yíng)工作，促使公司更快的發(fā)展。
信息來(lái)源：上海醫藥商業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì )
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