【伏筆】連發(fā)四公告，臍帶血庫被收購背后有何秘密？
日期：2016/9/10
南京新百四次圍繞臍帶血庫收購事宜發(fā)布重要公告。這家跨界醫療行業(yè)的百貨公司連發(fā)密集公告背后，意欲何為？
來(lái)源| 每日經(jīng)濟新聞經(jīng)
作者| 魏夏冰
近日，針對收購CO集團（中國臍帶血庫企業(yè)集團）的重大資產(chǎn)重組事項，南京新百（600682，SH）曾于9月1日晚間披露《關(guān)于擬終止重大資產(chǎn)重組事項的公告》，擬終止發(fā)行股份及現金購買(mǎi)CO集團65.4%股權的重大資產(chǎn)重組交易，同時(shí)表示將推進(jìn)和參與CO集團收購事宜。
9月6日晚間，南京新百針對并購案再度發(fā)聲。當晚公告發(fā)布了《關(guān)于簽訂生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金合作框架協(xié)議公告》、《關(guān)于簽訂醫療服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購基金合作框架協(xié)議公告》和《對上交所工作函的回復公告》。公告顯示，公司擬參與設立兩個(gè)醫療并購基金，分別達到60億元和40億元，公司擬承擔的出資規模合計10億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述公告也成為繼此前8月30日、8月31日、9月2日連續公告后的第四次圍繞臍帶血庫收購事宜發(fā)布的重要公告。密集公告背后，南京新百意欲何為？
在南京新百9月1日晚發(fā)布的公告中稱(chēng)，公司擬終止CO集團的重大資產(chǎn)重組事項。但在這份公告中，南京新百明確透露，"后續公司將根據相關(guān)政策和監管規則，積極推進(jìn)和參與CO集團收購事宜，從而實(shí)現推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型和升級。"這一說(shuō)法，仍給南京新百和CO集團的關(guān)系留下了極大的想象空間。與此同時(shí)，當晚的另一則公告披露，公司將參與設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金和醫療服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購基金。
關(guān)于上述并購基金，9月6日晚間，兩只基金有了更多的信息。
公告稱(chēng)，公司擬與三胞集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)三胞集團)、南京盈鵬資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈鵬資產(chǎn))、南京銀行股份有限公司南京分行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)南京銀行南京分行)、北京尚融資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)尚融資本)、中國民生信托有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)民生信托)、深圳英大資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)英大資本)、國信國投基金管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國信國投)及北京達麟投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)達麟投資)共同設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，以生物醫療產(chǎn)業(yè)等相關(guān)技術(shù)的應用為合作方向，共同出資設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，經(jīng)營(yíng)范圍是：對醫療技術(shù)及醫療服務(wù)，以及其他相關(guān)健康產(chǎn)業(yè)的股權投資。該基金總出資額為60億人民幣，南京新百和控股股東三胞集團分別認購出資額不超過(guò)6億元、不超過(guò)14億元。南京新百稱(chēng)，將以生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金作為南京新百在醫療健康板塊的發(fā)展平臺。
不置可否的是，CO集團明顯是南京新百布局臍帶血業(yè)務(wù)的重頭戲。CO集團重大資產(chǎn)重組終止之后，南京新百又積極參與設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，這樣的調整，也給南京新百和CO集團的關(guān)系留下了很大的伏筆，市場(chǎng)方面對此的猜測多圍繞在"南京新百并未完全放棄CO集團"上。
對此，國元證券研報稱(chēng)，通過(guò)本次簽署《合作框架協(xié)議》，這意味著(zhù)公司進(jìn)一步落實(shí) "現代商業(yè) 醫療養老"雙主業(yè)發(fā)展戰略，公司借道并購基金將得以繼續關(guān)注生物醫療及服務(wù)等相關(guān)技術(shù)的應用以及其他相關(guān)健康產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)標的資產(chǎn)，與旗下醫療養老業(yè)務(wù)相互促進(jìn)協(xié)同，使現有的醫療健康服務(wù)業(yè)務(wù)板塊將得到拓展，但是由于框架性協(xié)議缺乏實(shí)質(zhì)性?xún)热?，因此對于該協(xié)議將給公司帶來(lái)怎樣的影響尚難以估算，同時(shí)由于投資的金額較大，客觀(guān)上也存在一定的風(fēng)險。
值得注意的是，根據公告披露，南京新百將于9月9日召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì )，就終止重大資產(chǎn)重組、參與設立基金等事宜接受投資者質(zhì)詢(xún)，并將在披露結果公告后申請股票復牌交易。
基于南京新百大股東三胞集團養老醫療業(yè)務(wù)布局，南京新百在提出"百貨+醫療養老"的雙主業(yè)轉型后，資本運作不斷，在對臍帶血業(yè)務(wù)的布局上，南京新百此前有兩個(gè)大舉措：其一是已經(jīng)被證監會(huì )受理的CO集團重大資產(chǎn)重組項目，其二是山東臍帶血庫、安康通等的重大資產(chǎn)重組計劃。
今年年初，南京新百發(fā)布了重大資產(chǎn)重組議案，公司擬向金衛醫療發(fā)行13433.6萬(wàn)股股份及32.6億元現金購買(mǎi)其所持有的CO集團65.4%的股權，并募集配套資金。今年2月份，中國證監會(huì )受理該重大資產(chǎn)重組事項。
記者注意到，CO集團在紐交所上市，是最早獲得衛計委頒發(fā)的臍帶血造血干細胞庫執業(yè)許可的企業(yè)之一，在北京市、廣東省和浙江省提供臍帶血儲存業(yè)務(wù)；同時(shí)亦為中國最大領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)臍帶血儲存機構，CO集團收入主要來(lái)自于新生嬰兒臍帶血干細胞存儲和處理收費。截至2015年3月底，CO集團累計客戶(hù)數量已超過(guò)40萬(wàn)人。
然而，8月30日，南京新百向證監會(huì )申請撤回對CO集團的重大資產(chǎn)重組方案，讓投資者對其布局臍帶血業(yè)庫務(wù)捏了一把汗，在上述撤回公告中提到一點(diǎn)，公司表示，后續將可能參與CO集團收購計劃，這也給市場(chǎng)留下了想象空間。
雖然CO集團的重大資產(chǎn)重組事項終止，但南京新百還有另外一筆重大資產(chǎn)重組事項。
8月31日晚間，南京新百的新公告又表明公司并非放棄臍帶血庫業(yè)務(wù)布局，公司臨時(shí)股東大會(huì )審議并通過(guò)了收購山東臍帶血庫、安康通、三胞國際等資產(chǎn)的草案。按照相關(guān)流程，股東大會(huì )審批通過(guò)重大資產(chǎn)重組收購草案后，上市公司將向證監會(huì )上報這一重大資產(chǎn)重組計劃。
兩項同樣是涉及臍帶血庫的重大資產(chǎn)重組，為何短短2天內，撤回一重大資產(chǎn)重組方案，又推出一新的方案，一撤一推，南京新百資產(chǎn)重組究竟想往哪里走?
對此，熟悉業(yè)務(wù)的券商人士對記者表示，中概股回歸借殼上市受到嚴格的政策監管，南京新百對CO集團的重大資產(chǎn)重組雖然不屬于此類(lèi)范疇，但因監管政策不明朗，讓這一項目拖延已久。也就是說(shuō)政策方面若有一些障礙，上市公司會(huì )終止或暫停重組事項。
上述人士稱(chēng)，一般來(lái)說(shuō)，一家上市公司同一時(shí)間段在證監會(huì )里審批的同類(lèi)項目只能有一個(gè)，所以南京新百對CO集團重大資產(chǎn)重組項目在證監會(huì )里審批懸而不決，又影響了后面山東臍帶血庫、安康通等重大資產(chǎn)重組項目的上會(huì )進(jìn)程。因為這個(gè)原因，南京新百撤回了收購CO集團的重大資產(chǎn)重組案，然后將收購山東臍帶血庫、安康通等的重大資產(chǎn)重組案上報證監會(huì )。
而接近南京新百方面消息人士則透露，收購山東臍帶血庫、安康通等資產(chǎn)的重大重組不存在政策障礙，股東大會(huì )審議后，南京新百有望年內完成此項目。
同時(shí)南京新百表示，目前公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況正常，此次籌劃重大資產(chǎn)重組事項的終止，對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì )造成不利影響。后續，公司將根據相關(guān)政策和監管規則，積極推進(jìn)和參與CO集團收購事宜，從而實(shí)現推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型和升級。關(guān)于CO集團收購計劃將不達到重大資產(chǎn)重組標準，不構成新的重大資產(chǎn)重組，上述收購計劃存在不確定性。
值得注意的是，南京新百目前正向"零售+醫療養老"雙主業(yè)轉型，零售業(yè)務(wù)有望以收購HOF為契機，加快百貨模式轉型升級。在醫療養老轉型方面，眼下盡管對CO集團的重大資產(chǎn)重組被暫時(shí)叫停，但是南京新百的另一項圍繞著(zhù)山東臍帶血庫、安康通、三胞國際三家公司的醫療養老轉型并購正在進(jìn)行中，市場(chǎng)期待落地后的整合發(fā)展。
據南京新百資產(chǎn)重組草案，南京新百擬以18.61元的價(jià)格非公開(kāi)發(fā)行股份購買(mǎi)山東臍帶血庫76%的股權、安康通84%的股權、三胞國際100%股權。標的資產(chǎn)合計作價(jià)52.9億元，擬發(fā)行股票的規模為2.84億股。此外，南京新百還將向不超過(guò)10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金3.5億元，募集配套資金發(fā)行的股份數量不超過(guò)1061萬(wàn)股。本次交易完成后，南京新百將持有山東臍帶血庫76%的股份、安康通100%的股份、三胞國際旗下Natali、Natali(中國)及A.S.Nursing Company的股權。
據本次重大資產(chǎn)重組草案信息顯示，山東臍帶血庫股東對其今年的業(yè)績(jì)承諾為2.1億元。有臍帶血存儲行業(yè)的內部人士表示，因二胎政策的放開(kāi)，臍帶血干細胞的作用也更加深入人心，今年國內臍帶血存儲業(yè)務(wù)整體有明顯提高，山東臍帶血庫同樣受益，今年業(yè)績(jì)有望超出上述承諾，凈利潤將大幅超預期。
養老業(yè)務(wù)方面，國內居家養老是養老服務(wù)領(lǐng)域可行的模式，南京新百此次收購標的之一的安康通在居家養老方面具備同行不可比擬的商業(yè)模式和優(yōu)勢，未來(lái)幾年有望邁入業(yè)績(jì)快速增長(cháng)期。在太原、宿遷、邳州等地中標12349民政服務(wù)平臺項目，僅三個(gè)城市分別為安康通帶來(lái)了63萬(wàn)、83萬(wàn)、33萬(wàn)共180萬(wàn)用戶(hù)的基數，安康通一名內部人士透露，鑒于用戶(hù)基數的大幅增長(cháng)，在去年付費用戶(hù)100萬(wàn)的基礎上，安康通今年付費用戶(hù)數量有可能翻倍。
值得注意的是，山東臍帶血庫、安康通、三胞國際股權收購若年內完成裝入上市公司，將有望為南京新百帶來(lái)可觀(guān)的利潤貢獻，大大提升南京新百業(yè)績(jì)。同時(shí)，因為收購山東臍帶血庫、安康通、三胞國際等資產(chǎn)股本稀釋少，裝入資產(chǎn)業(yè)績(jì)超預期，有利于提升每股收益，利于投資者。
采訪(fǎng)中，券商方面相關(guān)人士表示，下一步，如果山東庫和養老資產(chǎn)將先行裝入南京新百，這對公司的估計及整體估值都有提振的作用。南京新百未來(lái)有望依托臍帶血庫業(yè)務(wù)，發(fā)展生物醫療技術(shù)，積極拓展養老產(chǎn)業(yè)，結合醫院資源，最終實(shí)現醫養結合、閉環(huán)的大健康發(fā)展戰略。
對此，興業(yè)證券也在最新發(fā)布的研報中稱(chēng)，公司在報告期內積極拓展和推進(jìn)"現代百貨+健康養老"雙主業(yè)的發(fā)展戰略。收購標的安康通引入互聯(lián)網(wǎng)思維，提出平臺戰略，通過(guò)運用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和大數據等信息化技術(shù)，對接內外部各種醫療、家政、金融、硬件器械、軟件系統等資源，力爭打造居家養老的生態(tài)圈平臺。Natali(中國)旨在引進(jìn)以色列先進(jìn)養老服務(wù)模式進(jìn)入中國市場(chǎng),為國內社區醫療服務(wù)和養老服務(wù)帶來(lái)世界一流的先進(jìn)經(jīng)驗?；趯鴥瑞B老產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的良好預期，Natali(中國)未來(lái)的業(yè)績(jì)將取得爆發(fā)式增長(cháng)。
南京新百四次圍繞臍帶血庫收購事宜發(fā)布重要公告。這家跨界醫療行業(yè)的百貨公司連發(fā)密集公告背后，意欲何為？
來(lái)源| 每日經(jīng)濟新聞經(jīng)
作者| 魏夏冰
近日，針對收購CO集團（中國臍帶血庫企業(yè)集團）的重大資產(chǎn)重組事項，南京新百（600682，SH）曾于9月1日晚間披露《關(guān)于擬終止重大資產(chǎn)重組事項的公告》，擬終止發(fā)行股份及現金購買(mǎi)CO集團65.4%股權的重大資產(chǎn)重組交易，同時(shí)表示將推進(jìn)和參與CO集團收購事宜。
9月6日晚間，南京新百針對并購案再度發(fā)聲。當晚公告發(fā)布了《關(guān)于簽訂生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金合作框架協(xié)議公告》、《關(guān)于簽訂醫療服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購基金合作框架協(xié)議公告》和《對上交所工作函的回復公告》。公告顯示，公司擬參與設立兩個(gè)醫療并購基金，分別達到60億元和40億元，公司擬承擔的出資規模合計10億元。
《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述公告也成為繼此前8月30日、8月31日、9月2日連續公告后的第四次圍繞臍帶血庫收購事宜發(fā)布的重要公告。密集公告背后，南京新百意欲何為？
在南京新百9月1日晚發(fā)布的公告中稱(chēng)，公司擬終止CO集團的重大資產(chǎn)重組事項。但在這份公告中，南京新百明確透露，"后續公司將根據相關(guān)政策和監管規則，積極推進(jìn)和參與CO集團收購事宜，從而實(shí)現推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型和升級。"這一說(shuō)法，仍給南京新百和CO集團的關(guān)系留下了極大的想象空間。與此同時(shí)，當晚的另一則公告披露，公司將參與設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金和醫療服務(wù)產(chǎn)業(yè)并購基金。
關(guān)于上述并購基金，9月6日晚間，兩只基金有了更多的信息。
公告稱(chēng)，公司擬與三胞集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)三胞集團)、南京盈鵬資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈鵬資產(chǎn))、南京銀行股份有限公司南京分行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)南京銀行南京分行)、北京尚融資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)尚融資本)、中國民生信托有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)民生信托)、深圳英大資本管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)英大資本)、國信國投基金管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國信國投)及北京達麟投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)達麟投資)共同設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，以生物醫療產(chǎn)業(yè)等相關(guān)技術(shù)的應用為合作方向，共同出資設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，經(jīng)營(yíng)范圍是：對醫療技術(shù)及醫療服務(wù)，以及其他相關(guān)健康產(chǎn)業(yè)的股權投資。該基金總出資額為60億人民幣，南京新百和控股股東三胞集團分別認購出資額不超過(guò)6億元、不超過(guò)14億元。南京新百稱(chēng)，將以生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金作為南京新百在醫療健康板塊的發(fā)展平臺。
不置可否的是，CO集團明顯是南京新百布局臍帶血業(yè)務(wù)的重頭戲。CO集團重大資產(chǎn)重組終止之后，南京新百又積極參與設立生物醫療產(chǎn)業(yè)并購基金，這樣的調整，也給南京新百和CO集團的關(guān)系留下了很大的伏筆，市場(chǎng)方面對此的猜測多圍繞在"南京新百并未完全放棄CO集團"上。
對此，國元證券研報稱(chēng)，通過(guò)本次簽署《合作框架協(xié)議》，這意味著(zhù)公司進(jìn)一步落實(shí) "現代商業(yè) 醫療養老"雙主業(yè)發(fā)展戰略，公司借道并購基金將得以繼續關(guān)注生物醫療及服務(wù)等相關(guān)技術(shù)的應用以及其他相關(guān)健康產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)標的資產(chǎn)，與旗下醫療養老業(yè)務(wù)相互促進(jìn)協(xié)同，使現有的醫療健康服務(wù)業(yè)務(wù)板塊將得到拓展，但是由于框架性協(xié)議缺乏實(shí)質(zhì)性?xún)热?，因此對于該協(xié)議將給公司帶來(lái)怎樣的影響尚難以估算，同時(shí)由于投資的金額較大，客觀(guān)上也存在一定的風(fēng)險。
值得注意的是，根據公告披露，南京新百將于9月9日召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì )，就終止重大資產(chǎn)重組、參與設立基金等事宜接受投資者質(zhì)詢(xún)，并將在披露結果公告后申請股票復牌交易。
基于南京新百大股東三胞集團養老醫療業(yè)務(wù)布局，南京新百在提出"百貨+醫療養老"的雙主業(yè)轉型后，資本運作不斷，在對臍帶血業(yè)務(wù)的布局上，南京新百此前有兩個(gè)大舉措：其一是已經(jīng)被證監會(huì )受理的CO集團重大資產(chǎn)重組項目，其二是山東臍帶血庫、安康通等的重大資產(chǎn)重組計劃。
今年年初，南京新百發(fā)布了重大資產(chǎn)重組議案，公司擬向金衛醫療發(fā)行13433.6萬(wàn)股股份及32.6億元現金購買(mǎi)其所持有的CO集團65.4%的股權，并募集配套資金。今年2月份，中國證監會(huì )受理該重大資產(chǎn)重組事項。
記者注意到，CO集團在紐交所上市，是最早獲得衛計委頒發(fā)的臍帶血造血干細胞庫執業(yè)許可的企業(yè)之一，在北京市、廣東省和浙江省提供臍帶血儲存業(yè)務(wù)；同時(shí)亦為中國最大領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)臍帶血儲存機構，CO集團收入主要來(lái)自于新生嬰兒臍帶血干細胞存儲和處理收費。截至2015年3月底，CO集團累計客戶(hù)數量已超過(guò)40萬(wàn)人。
然而，8月30日，南京新百向證監會(huì )申請撤回對CO集團的重大資產(chǎn)重組方案，讓投資者對其布局臍帶血業(yè)庫務(wù)捏了一把汗，在上述撤回公告中提到一點(diǎn)，公司表示，后續將可能參與CO集團收購計劃，這也給市場(chǎng)留下了想象空間。
雖然CO集團的重大資產(chǎn)重組事項終止，但南京新百還有另外一筆重大資產(chǎn)重組事項。
8月31日晚間，南京新百的新公告又表明公司并非放棄臍帶血庫業(yè)務(wù)布局，公司臨時(shí)股東大會(huì )審議并通過(guò)了收購山東臍帶血庫、安康通、三胞國際等資產(chǎn)的草案。按照相關(guān)流程，股東大會(huì )審批通過(guò)重大資產(chǎn)重組收購草案后，上市公司將向證監會(huì )上報這一重大資產(chǎn)重組計劃。
兩項同樣是涉及臍帶血庫的重大資產(chǎn)重組，為何短短2天內，撤回一重大資產(chǎn)重組方案，又推出一新的方案，一撤一推，南京新百資產(chǎn)重組究竟想往哪里走?
對此，熟悉業(yè)務(wù)的券商人士對記者表示，中概股回歸借殼上市受到嚴格的政策監管，南京新百對CO集團的重大資產(chǎn)重組雖然不屬于此類(lèi)范疇，但因監管政策不明朗，讓這一項目拖延已久。也就是說(shuō)政策方面若有一些障礙，上市公司會(huì )終止或暫停重組事項。
上述人士稱(chēng)，一般來(lái)說(shuō)，一家上市公司同一時(shí)間段在證監會(huì )里審批的同類(lèi)項目只能有一個(gè)，所以南京新百對CO集團重大資產(chǎn)重組項目在證監會(huì )里審批懸而不決，又影響了后面山東臍帶血庫、安康通等重大資產(chǎn)重組項目的上會(huì )進(jìn)程。因為這個(gè)原因，南京新百撤回了收購CO集團的重大資產(chǎn)重組案，然后將收購山東臍帶血庫、安康通等的重大資產(chǎn)重組案上報證監會(huì )。
而接近南京新百方面消息人士則透露，收購山東臍帶血庫、安康通等資產(chǎn)的重大重組不存在政策障礙，股東大會(huì )審議后，南京新百有望年內完成此項目。
同時(shí)南京新百表示，目前公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況正常，此次籌劃重大資產(chǎn)重組事項的終止，對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì )造成不利影響。后續，公司將根據相關(guān)政策和監管規則，積極推進(jìn)和參與CO集團收購事宜，從而實(shí)現推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型和升級。關(guān)于CO集團收購計劃將不達到重大資產(chǎn)重組標準，不構成新的重大資產(chǎn)重組，上述收購計劃存在不確定性。
值得注意的是，南京新百目前正向"零售+醫療養老"雙主業(yè)轉型，零售業(yè)務(wù)有望以收購HOF為契機，加快百貨模式轉型升級。在醫療養老轉型方面，眼下盡管對CO集團的重大資產(chǎn)重組被暫時(shí)叫停，但是南京新百的另一項圍繞著(zhù)山東臍帶血庫、安康通、三胞國際三家公司的醫療養老轉型并購正在進(jìn)行中，市場(chǎng)期待落地后的整合發(fā)展。
據南京新百資產(chǎn)重組草案，南京新百擬以18.61元的價(jià)格非公開(kāi)發(fā)行股份購買(mǎi)山東臍帶血庫76%的股權、安康通84%的股權、三胞國際100%股權。標的資產(chǎn)合計作價(jià)52.9億元，擬發(fā)行股票的規模為2.84億股。此外，南京新百還將向不超過(guò)10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金3.5億元，募集配套資金發(fā)行的股份數量不超過(guò)1061萬(wàn)股。本次交易完成后，南京新百將持有山東臍帶血庫76%的股份、安康通100%的股份、三胞國際旗下Natali、Natali(中國)及A.S.Nursing Company的股權。
據本次重大資產(chǎn)重組草案信息顯示，山東臍帶血庫股東對其今年的業(yè)績(jì)承諾為2.1億元。有臍帶血存儲行業(yè)的內部人士表示，因二胎政策的放開(kāi)，臍帶血干細胞的作用也更加深入人心，今年國內臍帶血存儲業(yè)務(wù)整體有明顯提高，山東臍帶血庫同樣受益，今年業(yè)績(jì)有望超出上述承諾，凈利潤將大幅超預期。
養老業(yè)務(wù)方面，國內居家養老是養老服務(wù)領(lǐng)域可行的模式，南京新百此次收購標的之一的安康通在居家養老方面具備同行不可比擬的商業(yè)模式和優(yōu)勢，未來(lái)幾年有望邁入業(yè)績(jì)快速增長(cháng)期。在太原、宿遷、邳州等地中標12349民政服務(wù)平臺項目，僅三個(gè)城市分別為安康通帶來(lái)了63萬(wàn)、83萬(wàn)、33萬(wàn)共180萬(wàn)用戶(hù)的基數，安康通一名內部人士透露，鑒于用戶(hù)基數的大幅增長(cháng)，在去年付費用戶(hù)100萬(wàn)的基礎上，安康通今年付費用戶(hù)數量有可能翻倍。
值得注意的是，山東臍帶血庫、安康通、三胞國際股權收購若年內完成裝入上市公司，將有望為南京新百帶來(lái)可觀(guān)的利潤貢獻，大大提升南京新百業(yè)績(jì)。同時(shí)，因為收購山東臍帶血庫、安康通、三胞國際等資產(chǎn)股本稀釋少，裝入資產(chǎn)業(yè)績(jì)超預期，有利于提升每股收益，利于投資者。
采訪(fǎng)中，券商方面相關(guān)人士表示，下一步，如果山東庫和養老資產(chǎn)將先行裝入南京新百，這對公司的估計及整體估值都有提振的作用。南京新百未來(lái)有望依托臍帶血庫業(yè)務(wù)，發(fā)展生物醫療技術(shù)，積極拓展養老產(chǎn)業(yè)，結合醫院資源，最終實(shí)現醫養結合、閉環(huán)的大健康發(fā)展戰略。
對此，興業(yè)證券也在最新發(fā)布的研報中稱(chēng)，公司在報告期內積極拓展和推進(jìn)"現代百貨+健康養老"雙主業(yè)的發(fā)展戰略。收購標的安康通引入互聯(lián)網(wǎng)思維，提出平臺戰略，通過(guò)運用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和大數據等信息化技術(shù)，對接內外部各種醫療、家政、金融、硬件器械、軟 件系統等資源，力爭打造居家養老的生態(tài)圈平臺。Natali(中國)旨在引進(jìn)以色列先進(jìn)養老服務(wù)模式進(jìn)入中國市場(chǎng),為國內社區醫療服務(wù)和養老服務(wù)帶來(lái)世界一流的先進(jìn)經(jīng)驗?；趯鴥瑞B老產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的良好預期，Natali(中國)未來(lái)的業(yè)績(jì)將取得爆發(fā)式增長(cháng)。
信息來(lái)源：E藥經(jīng)理人
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